Ugovorni odnos koji omogućava Korisniku leasinga korištenje nekog dobra (Predmeta leasinga) koji se nalazi u vlasništvu Davatelja leasinga u zamjenu za ugovorena periodična plaćanja.
Korisnik sam bira Predmet leasinga kod Dobavljača i dogovara s njim sve elemente kupnje. Davatelj leasinga nema nikakvu odgovornost za funkcionalnost Predmeta leasinga.

Po isteku ugovorenog roka leasinga, korisnik predmet leasinga može:
- vratiti predmet leasinga;
- može ga kupiti uz isplatu umanjene cijene (diskontna cijena) ili
- može produžiti ugovor o leasing uz umanjeni iznos naknade.
- može skratiti ugovor o leasingu uz uvecani izvoz naknade

Leasing svoj temelj postavlja na razdvajanju vlasništva od korištenja sredstava, stavljajući u prvi plan korištenje sredstava i profite koji proizlaze iz toga.

Leasing je kao financijski proizvod supstitut kreditu.

Osnovna ideja leasinga jest upotrebom Predmeta leasinga generirati tijek gotovine potreban za plaćanje ugovorenih leasing rata.


Subjekti u ugovoru o leasingu:
1. korisnik leasinga
2. specijalizirana leasing kuća, banka ili osiguravajuće društvo
3. proizvođač opreme, dobavljač

Ugovor o leasingu (ima ih nekoliko vrsta) ovisi o broju sudionika i posrednika u sklapanju posla.

Elementi ugovora o leasingu:
- vrijeme trajanja ugovora
- visina naknade leasinga
- oštećenja ili trajno uništenje opreme
- kaznene odredbe koje proizlaze iz oštećenja ili uništenja
- prava i obveze strana iz ugovora


Za potencijalnog kupca najvažnije su izravni kontakti u kojima se utvrđuje:
- tehnička specifikacija opreme
- vrijeme isporuke
- rokovi garancije i servisa
- način isporuke i cijene.

Klikom na ovu rečenicu upoznajte proceduru dobivanja leasinga.

Prednosti i nedostaci leasing posla:

Prednosti:

• poduzeće ne treba izdvojiti unaprijed velika sredstva u gotovini već se sredstva za taj posao planiraju i ostvaruju radom u bućnosti. To je izuzetno važno u uvjetima skromnog privrednog procvata, skromnih vlastitih sredstava kao i u uvjetima restrikcije kod dobivanja bankarskih kredita.
  
• naknada koja se plaća iz leasing posla ponekad premašuje kupovnu cijenu proizvoda. Bit je da se ista otplaćuje iz prihoda koji se ostvaruju upotrebom navedene opreme, a to je opet jako bitno jer omogućava konstantnu likvidnost.
  
• pomaže u stvaranju konkurentskog položaja na tržištu.
  
• proširuje se proizvodnja ili se modernizira. Ovakav način rada omogućava konstantnost u praćenju izmjena u tehnologijama čije cijene ne omogućavaju nabavku, ali u praćenju napretka kao i samim tim konkurentnost na strogima tržištima.
  
• brzina rješavanja nabavke sredstava. Pripreme u nabavci potrebne dokumentacije za ostvarenje pravo na kredit kod banke i njegovo odobrenje predstavljaju izuzetno dug period. U odnosu na taj proces sam posao leasinga ne traži toliko formalni radnji i zaključuje se samo jednim ugovorom.
  
• novo stanje bilance ne iskazuje nove kreditne obveze, ostavlja se dojam sigurnog poslovanja bez kreditnih zaduženja s uvjerenjem koje se prenosi na vjerovnike da se radi o sigurnoj i solidnoj firmi čiji se poslovni rezultati očekuju. Sredstva otplate su trošak poslovanja poslovne godine.
  U uvjetima brzog tehničkog razvoja poduzeća su se našla u situaciji da obnavljaju opremu i kontinuirano prate rast proizvodnje zbog snižavanja cijena, odnosno praćenja svjetskih cijena proizvedenog proizvoda da bi bila i ostala konkurentna.
  Mnogi proizvođači su dovedeni u težak položaj po prijetnjom odustajanja ili brzog obnavljanja opreme što je moguće uraditi jedino u slučajevima ugovaranja nabavke sredstava po leasing ugovorima.
  

Nedostaci:

• konačne cijena leasinga koja na kraju pada na korisnika posla je mnogo veća jer se u plaćenoj naknadi nalazi cijena dobra, profit leasing kuće i razne druge pristojbe.
  
• ako fiskalna politika nije takva da daje prednosti korisniku leasinga, tada se leasing poskupljuje.
  
• nepovoljan ugovor koji je rezultat ekonomske razlike zemalja i superiornost davatelja leasinga stavlja u neravnopravan i nedovoljno korektan odnos prema korisniku leasinga.
  
• posao leasing je naročito nepovoljan ukoliko tržišni uvjeti i plasman pojedinih proizvoda naglo dožive promjenu tj. nastanu poteškoće u prodaji proizvoda ili usluga koju su vezane za opremu iz leasing posla jer nam dogovorene rate dospijevaju, a prestaju tekući priljevi. Ukoliko korisnik leasinga nije u mogućnosti vratiti opremu, nastupit će bankrot.
  

Ekonomski aspekti leasinga

Pomoću leasing poslova pratimo suvremene proizvodno-tehnološke trendove uključivanjem efikasnijih strojeva i postrojenja u proizvodnju.

To proizvođaču omogućava angažiranje svih proizvodnih kapaciteta, efikasnije prisustvo na svjetskom tržištu roba, proizvodnu i cjenovnu konkurentnost.

Ekonomske prednosti kod davatelja leasinga ili proizvođača leasing dobra:
- povećava se plasman robe, a samim tim i promet
- proširuje se asortiman roba, ali i krug komitenata koje ekonomski razlozi do sada nisu doveli u situaciju kupca.

Proizvođaču ostaje da korisnika leasing motivira, a da ga kvalitetom proizvedenog i plasiranog dobra veže za svoje proizvode pored ostalog da u prvom ugovoru navede mogućnost zamjene dobra nakon nekoliko godina novijim proizvodnim sredstvom.

Prije nego se neko poduzeće odluči na leasing:
- treba napraviti kalkulaciju (izračun prihoda i rashoda).
Vrijeme uzimanja sredstava u leasing je pretpostavka uzetih faktora u kalkulaciji, a pored troška najma se mora uzeti u obzir i:
• carina
• razne uvozne pristojbe i ostali uvozni troškovi
• provizija uvoznika
• porezi na promet i ostala državna davanja
• provizije leasing kuće
• trošak amortizacije....
Tek nakon svih ovih izanaliziranih radnji poduzeće donosi odluku o isplativosti ulaganja u leasing, tj. da je taj vid nabavke racionalniji ili isplativijiod nabavke na kredit ili kupnja na gotovo.


Cijena leasinga:

Cijena leasinga = vrijednost imovine + kamata + aministrativni troškovi

• vrijednost imovine = je tržišna cijena imovine za koju se od dobavljača može kupiti predmetna imovina za novac, a bez odgode plaćanja
  
• kamata = u ovom slučaju je segment ukupne cijene leasinga koja se sastoji od:
  - cijena novca koju mora platiti sama leasing kuća na tržištu kapitala
  - uvećanje za rizik da klijent neće servisirati obvezu prema leasing kući (bonitet klijenta)
  - zarada same leasing kuće ili marža
  - troškovi leasing kuće vezani za davanje leasinga
  
• administrativni troškovi = izdvojeni segment troškova koji leasing kuća prenosi na samog kupca.
  

Najčešći predmeti leasinga:

• Vozila
  
• Strojevi i oprema
  
• Plovila
  
• Nekretnine
  
• Aeronautika
  
• Vlakovi
  
• Brodovi
  

Što nije predmet leasinga:

• Teško utrživa roba (namještaj, uredska oprema, informatička oprema, ugostiteljska oprema, sitni inventar, roba specifične namjene)
  
• Oprema koju je teško povratno uzeti u posjed (velika i teška postrojenja, te oprema ugrađena u prostor u vlasništvu treće osobe)
  

Leasing kuće i u ovim slučajevima rade izuzetke ako procijene da je korisnik leasinga dobar klijent s dobrim garancijama.

Osnovne vrste leasinga:
1. Financijski leasing
2. Operativni leasing

PDV na kamate:

Ako davatelj leasinga kamatu posebno iskazuje, držimo da obveza za PDV na kamatu, ako i kod prodaje na kredit, nastaje u obračunskom razdoblju za koje je kamata zaračunana. U tom slučaju davatelj leasinga mjesečni ili kvartalno, izdaje račun za kamatu s obračunanim PDV-om primatelju, kojem je taj račun istodobno temelj za odbitak PDV-a.

Ako davatelj financijskog leasinga kamatu ne iskazuje posebno, nego je ona sadržana u najamnini, obveza za PDV za ukupnu vrijednost najma nastaje istekom obračunskog razdoblja u koje je isporučeno dobro – predmet najma (stavljeno primatelju na raspolaganje). U tom slučaju davatelj odmah kod stavljanja predmeta na raspolaganje obračunava PDV na ukupne najamnine te izdaje samo jedan račun s obračunanim PDV-om na čitavu vrijednost leasinga na početku trajanja najma.

Osiguranja koja koristi leasinga kuća kako bi se zaštitila od rizika u slučaju nemogućnosti klijenta da podmiruje svoje obveze.


Oblici limitiranja rizika koje leasing kuća preuzima na sebe:
- akontacija/jamčevina
- pravni oblik zadržavanja vlasništva nad predmetom leasinga
- osiguranja predmeta leasinga kod osiguravajućeg društva kako se ne bi dogodilo oštećenje koje bi umanjilo preostalu vrijednost predmeta leasinga
- dužnici ili sudužnici su pravne ili fizičke osobe koje uz samog korisnika leasinga garantiraju svojom sadašnjom imovinom/budućim primanjima samoj leasing kući da će podmiriti obveze preuzete ugovorom o leasingu
- dio kamate koji je namijenjen smanjivanju rizika od neservisiranja obveza od strane korisnika leasinga
- opcija buy back je obveza samog dobavljača da preuzme predmet leasinga. Tu opciju koristi leasing kuća kako bi umanjila rizike koji proistječu iz variranja preostale tržišne vrijednosti predmeta leasinga. Ova opcija se nalazi u ugovoru između leasing kuće i dobavljača.

U Hrvatskoj, leasing tržište još nije razvijeno u velikoj mjeri osim na tržištu vozila. Razlozi slabe razvijenosti leasinga leže u neefikasnom pravnom sustavu u području leasinga, te nerazvijenosti tržišta rabljene opreme.

Kako se budu rješavali ovi problemi, stvarat će se bolje pretpostavke za razvoj leasing tržišta. Usto, zbog svojih prednosti leasing se smatra vrlo pogodnim načinom za financiranje kapitalne opreme malih poduzeća i obrtnika. Stoga je za očekivati da će leasing biti sve važniji i češći oblik financiranja u Hrvatskoj.

U našem Kreditnom vodiču upozajte se s procedurom dobivanja leasinga ili oglednim primjerom o leasingu.